每当股市大涨的时候,总有同学会问:
我的基金咋没涨啊?
(股市大跌的时候也会有类似现象,会有同学说:哈,我的基金竟然没跌)
今天集中说说,为啥会有这个现象。
粗略的分,可以把基金分为场内基金和场外基金。
场内基金,又叫ETF。
ETF是基金,所有它有净值,这个净值每天晚上8点多会更新。(也有可能会晚一些)
又因为它是场内基金,它每天开盘的时间会在股市里有交易。一买一卖形成一个成交价,这个成交价就是ETF的价格。
大家注意啊,ETF的净值和价格是不一样的。
净值是ETF的精准价值,价格是围绕净值波动的。
如果价格比净值高,这叫溢价;
如果价格比净值低,这叫折价。
ETF在场内交易的时候,有轻微的溢价或者折价(比方说百分之0.X,或者百分之0.0X),这都是正常的。
如果你买的是ETF,如果这个ETF对应的指数涨了,它的价格通常会立刻跟着涨。
同理,如果ETF对应的指数跌了,它的价格也会立刻跟着跌。
到这为止,这都还挺好理解的哈。
但ETF有种特殊情况,就是高溢价的ETF。
比方说我们之前讲过的日经225ETF,2024年1月16日上午,该ETF的价格比它的净值溢价了20%。
如果有人此时买入这个ETF,拿到2月22日,这段时间里日经225指数涨了9%。
那日经225ETF的会涨9%吗?
并没有。
因为在这段时间里,日经225ETF的溢价从20%跌到没啥溢价的正常状态。
高溢价,把这个ETF后面该有的涨幅,提前透支了。
所以如果你买的是一个ETF,指数涨了你的ETF却没涨,你要分析一下,你买这个ETF的时候溢价是不是太高了。
场外基金情况则不太一样。
场外基金不在股票市场里面交易,没有价格,只有净值。
所以场外基金不存在折价、溢价问题,每次都是严格按照净值进行申购或者赎回。
这也是为啥我建议新手买场外基金而不是场内基金,场内基金的折价溢价计算起来确实挺麻烦的。
场外基金的净值,也是每天晚上8点多(也可能会晚一些)更新。
所以如果白天股市开盘的时候,你发现指数涨了,兴奋的打开基金软件(且慢、支付宝、雪球基金等软件),发现自己买的场外基金没有任何变化,千万不要慌。
没变化就对了,这不是还没到晚上呢嘛,基金公司还没把这些基金的净值算出来呢。
等他们根据当天股市的收盘价格,把最新的基金净值算出来,公布出来,你就会看见变化了。
看到这,估计有同学会问:
你说的这些我都知道,我就是等到晚上才去看的,而且我不是8点就去看了,我等到了半夜12点,它净值也没更新啊。
如果出现这种情况,那我估计你买的场外基金一种比较特殊的类型——QDII基金,且这个基金里面买了美股。
如果基金里有美股,那它的净值更新就要晚一天。
比方说星期一白天股市大涨,但是在星期一晚上,这个基金净值不会立刻更新,要等到星期二晚上它才会更新。
这还是常规情况,如果白天股市大涨,结果第二天放假了,那这个基金净值到第二天晚上也更新不了。
假期放几天,这个基金净值的更新就得再顺延几天。
那要怎么才能知道我买的基金净值到底更新到哪天了呢?
其实很简单,现在买基金的软件上面都会有写净值的更新日期。
比方说,今天是3月11日,此时是白天,我打开我的APP看一下。
我现在持有的天马进取组合里面,有的基金里面没买美股,它的净值就更新到了3月8日。
但有的基金里面买了美股,它的净值就才更新到3月7日。
为啥这都3月11日白天了,基金的净值才更新到3月8日、3月7日呢?
这不是因为3月9日和10日是周末嘛,放假嘛。
等今天晚上8点以后(可能会晚一些),这些基金的净值就会更新为:
没买美股的基金,净值就会更新为3月11日的。
买了美股的基金,净值会更新到3月8日。
等到3月12日晚上8点以后,这些基金的净值又会更新为:
没买美股的基金,净值就会更新为3月12日的。
买了美股的基金,净值会更新到3月11日。
今天这么讲,大家应该都能理解了吧。
总之呢,基金的净值,基金公司都会根据股市的涨跌计算着呢。不会多算,也不会少算的。
大家放心哈。
#基金##产品净值披露方式##QDII基金投资攻略#@天天精华君