受经济复苏及人工智能取得技术进步的影响,2023年一季度A股市场继续上涨,上证综指上涨5.94%,沪深300指数上涨4.63%,创业板指数上涨2.25%,中信计算机、传媒、电子、通信分别上涨38.70%、34.23%、28.88%、16.89%;中信房地产、消费者服务、银行分别下跌6.21%、5.29%、2.25%。
本基金在一季度小幅降低了仓位,持仓仍然集中在医药、食品饮料、建筑建材等行业,本基金在一季度减持了医药板块,增持了建筑建材板块及部分成长股。本基金在一季度跑输业绩比较基准,主要因为持仓的医药个股表现较差。
尽管一季度还有疫情的尾部冲击效应,但对市场冲击有限,对业绩端影响也较为短暂,经济整体处于复苏态势;两会胜利召开,全年各项目标设定以及配套政策的落地,经济增速有望回升,经济基本面有望持续好转。尽管美国短期通胀压力依然高企,但考虑到美国加息进入中后期,其对A股市场的压制有望迎来缓解。AI等新技术的突破也会持续点燃市场的投资热情,吸引增量资金入场。我们看好二季度的市场表现。本基金计划维持中性偏高仓位,重点持仓仍以医药、食品饮料、建筑建材等大消费板块为主。