2024年一季度A股市场整体来看,上证综指上涨2.23%,深证成指下跌1.30%,沪深300指数上涨3.10%,创业板指数下跌3.87%。分行业来看,申万一级行业中,银行、石油石化、煤炭、家用电器和有色金属表现相对较好,医药生物、计算机、电子、综合和房地产表现相对较弱。
国内经济方面,3月PMI数据好于市场预期,经济基本面处于温和复苏状态。当前内需仍在持续修复中,且两会定调积极,以旧换新、设备更新等有利于消费和投资改善。同时监管严打违规减持、严把上市门槛等举措不断提升市场信心。往后看,市场或将保持上行趋势。
结合行业景气度、业绩趋势、估值等几个维度,一季度,本基金对消费、医药、化工、纺织服饰等行业中个股进行了增持,产品整体股票仓位控制在80%左右。总体上在行业和个股配置上,主要优选估值合理,景气度预期向上的股票,涉及有消费、医药、化工、纺织服饰等行业。
接下来我们会继续重点关注三个方向:一是大消费板块的机会;二是稳增长预期下有望受益的行业;三是国家安全和国产替代等专精特新方向。
本产品可根据市场环境的变化对仓位进行适当调整,力争获得较好回报。不断寻找相对确定的机会,注重持有人持有体验,不断进化方法论,优化组合,力求赢得长期稳定的回报。