本基金跟踪标的指数为道琼斯美国石油开发与生产指数,该指数由美国市场中与油气开采、运输、炼制相关企业所组成,对国际原油价格的表征性较好。
2024年1季度,道琼斯美国石油开发与生产指数累计上涨14.71%。国际油价的高位运行以及美联储降息预期下的市场风险偏好的提升共同推动了石油指数的上涨。2024年1季度布伦特国际原油期货(连续)合约均价为81.76美元/桶,维持高位运行,且OPEC 持续减产显示其挺价意愿强烈。高油价为石油公司提供了更多的利润来源。另一方面,随着美国经济数据的下行,美联储降息周期临近,推升了市场风险偏好。当前市场预期美联储2024年降息3次,且美联储主席鲍威尔在三月新闻发布会上的言论偏“鸽”,淡化了此前市场因经济数据偏强导致的可能放缓降息的预期,推升了以石油为代表的风险资产价格的上涨。
报告期内,本基金主要采取完全复制法跟踪指数,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。
本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为14.17%,C类基金份额净值增长率为14.08%,E类基金份额净值增长率为14.05%,同期业绩比较基准收益率为14.14%。