一、早盘债市纵览

（一）资金面变化

1、公开市场操作

根据Choice金融终端统计，今日央行公开市场操作开展了20亿元7天期逆回购操作，总投放量20亿。由于当日有20亿元7天期逆回购和到期，总回笼量20亿。因此单日央行公开市场操作净投放量0亿，净回笼量0亿。

投放与回笼资金完全对冲，公开市场资金面不紧不松。阴天。

2、资金利率

上海银行间同业拆放利率(Shibor)全线上行，隔夜shibor上行1.70BP，报1.8230%。

银行间质押回购利率全线上行，主要回购利率DR007上行6.43BP，报2.11430%。

银行间市场的主要利率债收益率10年期国债活跃券240004上行4.70BP，报2.3700%，

10年期国开债活跃券2400205上行4.95BP，报2.4825%。

隔夜shibor、主要回购利率DR007上行，雨天。主要利率债活跃券上行，雨天。资金利率整体抬升，对债市利空。

（二）、外围市场动态

美国10年期国债期货上涨0.18%，2年期国债期货收0.00%。睛天。

美元离岸人民币下跌0.09%。睛天。

A股市场主要股指全线上涨，上证指数涨0.80%，个股上涨超4372家（整体约5170家），涨停179家。

股债跷跷板效应明显，外围市场总体对债市利空。

（三）债市动态

1、债券二级市场

债券二级市场利率债绿多红少，雨天。信用债绿多红少，雨天。同业存单绿多红少，雨天。城投债全绿，雨天。

2、中国1-10年期国债收益率

中国1-10年期国债收益率（越绿越好）全红，非常差，雨天。

3、国债期货

国债期货全绿，全线大跌，大雨。

4、可转债

可转债市场主要指数全线上涨，睛天。今天可转债基金大概率上涨。

（四）早盘综述：

今天公开市场资金面完全对冲。资金利率整体抬升对债市利空。股市大涨，国债期货大涨。债券二级市场利率债、信用债全部雨天。如维持至尾盘利率债基可能收-25至-70蛋，信用债基可能收-10到-22蛋，中短债基收-2到-10蛋。

二、200万基金实盘操作：

1、今天债市继续大跌，2-30年国债期货早盘均在60日均线下低开低走，至早盘收市没有任何止跌企稳迹象，60日均线代表市场中长期走势，如K线跌破60日均线可能意味着中期行情的终结，因此如近二三天内国债期货指数不能重返60日均线之上，行情有可能进入一轮下降趋势，下跌调整的时间可能会相对较长。因此投资者目前应该放弃幻想，重仓的最好适当降低一下仓位，以免造成较大的亏损。

2、司机今天准备卖出够7天免费的大成景轩中高等级债券C(009496)1万元回活期宝。

3、其余不到7天免费的债基暂时持基观望，如尾盘行情有变可能撤单。

三、部分持仓：（仓位从大到小按顺序排列）

$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$ 3%

鹏华弘尚灵活配置混合C（003496）,  4.5%

$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$ 2.5%

中信建投稳硕债券C(013252)2.5%

$汇添富稳裕30天滚动持有债券C(OTCFUND|018423)$  1.1%

银河天盈中短债C(007636)0.15%

四、今日债券基金加仓榜：

五、今日债券基金减仓榜：

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以上仅为个人观点，不具任何指导意义。提及个股及基金仅为个人观察市场观点和实盘操作过程，为总结经验、吸取教训，不做任何推荐。过往业绩不代表未来，市场有风险，投资须谨慎。

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$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$

$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$

$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$