#定投日记# 光伏玻璃由于具有重资产、建设周期长、连续生产、库存占地面积大等特性，产能通常呈“阶梯式”释放，在组件排产快速上涨时，相比其他辅材环节更容易出现阶段性供需错配。行业新增产能节奏的控制权将重新回到行业龙头手中，行业供需情况将逐年向好，单平盈利中枢有望上调。

预计光伏玻璃在运产能将长期处于供需动态平衡的状态，但在需求旺季到来时，价格、毛利率上涨概率较大。未来几年光伏玻璃行业龙头市场份额将持续提升，预计未来几年新增产能大概率将集中在头部光伏玻璃企业，信义光能、福莱特市占率有望持续提升。

预计2024年全年光伏玻璃供需动态平衡；2024月度维度来看，截止2月光伏玻璃在运产能约为10万t/d（考虑部分窑炉冷修），对应约53GW/月，已经低于3-4月组件预计排产水平（56、58GW），因此春节后第1周光伏玻璃库存天数已经开始下降，按照当前去库速度，预计4月光伏玻璃有望涨价。