一、早盘债市纵览

（一）资金面变化

1、公开市场操作

根据Choice金融终端统计，今日央行公开市场操作开展了20亿元7天期逆回购操作，总投放量20亿。由于当日有4400亿元7天期逆回购到期，总回笼量4400亿。因此单日央行公开市场操作净回笼量4380亿。

今天公开市场资金面偏紧。雨天。

2、资金利率

上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数下行，隔夜shibor下行3.30BP，报1.7440%。

银行间质押回购利率多数下行，主要回购利率DR007下行3.26BP，报1.8474%。

银行间市场的主要利率债收益率10年期国债活跃券240004下行1.80BP，报2.2870%，

10年期国开债活跃券2400205下行2.10BP，报2.3760%。

隔夜shibor、主要回购利率DR007下行，睛天。主要利率债活跃券下行，睛天。资金利率多数下行，对债市利好。

（二）、外围市场动态

美国10年期国债期货下跌0.01%，2年期国债期货下跌0.01%。雨天。

美元离岸人民币上涨0.08%。雨天。

A股市场主要股指全线下跌，上证指数跌0.13%，个股下跌超2905家（整体约5170家），涨停56家。

股债跷跷板效应明显，外围市场总体对债市利好。

（三）债市动态

1、债券二级市场

债券二级市场利率债红多绿少，睛天。信用债红多绿少，睛天。同业存单全红，大睛天。城投债全红，大睛天。

2、中国1-10年期国债收益率

中国1-10年期国债收益率（越绿越好）全绿，非常好，睛天。

3、全价指数

今天全价指数里的企业债指数是0.03%，中期票据指数是0.03%，中期票据指数非常好，睛天。

中期票据指数曲线继续平稳向上，信用债基、中短债基仍有票息保护。

4、国债期货

国债期货全红，睛天。

5、可转债

可转债市场主要指数全部大涨，睛天。今天纯可转债基金大概率上涨，由于股市下跌，含股票可转债基金可能下跌。

（四）早盘综述：

今天公开市场资金面偏紧。资金利率多数下行对债市利好。股市下跌，国债期货大涨。债券二级市场利率债、信用债全部睛天。如维持至尾盘利率债基可能收+15至+25蛋，信用债基可能收+5到+12蛋，中短债基收+2到+6蛋。

二、200万基金实盘操作：

1、今天股市下跌，国债期货大涨，二级市场利率债、信用债全部睛天。2、5年国债期货K线又上10、20日均线，10年国债期货K线上5、20日均线。债基近1周平均收益也重新超过货基，走势图发出买入信号。中期票据指数曲线又继续平稳上行。债市行情可能发生趋势改变的三个重要信号已经有二个半向好，行情有走稳的可能，目前如上车虽有遇到震荡甚至调整的风险，但如继续观望也有踏空的可能，所以司机不等了，准备今天上车。

2、今天准备部分买入天弘信益债券C(007741)、大成景轩中高等级债券C(009496)、广发双债添利债券E(009267)。具体买入仓位盘中可能有变动。

3、今天继续加仓汇添富稳裕30天滚动持有债券C(018423) 1000元，该基金严控风险，主投3A级信用债，比例大于信用债部分50%。其费率非常低，与货币基金平均水平基本一致，费率越低，投资者实际获得的收益就越高。该基金成立以来回撤相对较小，爆发力很强，近3个月的涨幅2.34%，近6个月的涨幅3.67%，非常优秀，适合长期稳健底仓配置，司机到期的准备继续滚动到下一期，后续根据债市行情再继续加仓，期望该基的业绩再一次爆发。

4、其余债基持基观望，如尾盘行情有变可能撤单。

三、部分持仓：（仓位从大到小按顺序排列）

$天弘信益债券C(OTCFUND|007741)$。23%

$大成景轩中高等级债券C(OTCFUND|009496)$23%

$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$23%

鹏华弘尚灵活配置混合C(003496),  4.5%

$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$ 2.5%

$汇添富稳裕30天滚动持有债券C(OTCFUND|018423)$1.2%

四、目前关注的基金

$中银中短债债券C(OTCFUND|016718)$

$汇添富中短债E(OTCFUND|011623)$

国联恒利纯债C(013717)

广发景宁债券C(013449)

五、今日债券基金加仓榜：

六、今日债券基金减仓榜：

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以上仅为个人观点，不具任何指导意义。提及个股及基金仅为个人观察市场观点和实盘操作过程，为总结经验、吸取教训，不做任何推荐。过往业绩不代表未来，市场有风险，投资须谨慎。

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$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$

$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$

$富国中债7-10年政策性金融债ETF发起式联接E(OTCFUND|019596)$