回顾2023年上半年,经济处于弱复苏过程中,流动性比较宽松。年初开始,市场对国内经济复苏有较强的预期,医药、消费、汽车等板块表现较好。但随着经济复苏不及预期,地产、消费电子、汽车等需求疲软。相关的地产供应链、医药、消费等板块开始下跌。同时,科技行业发生了较大变化,人工智能出现爆款级应用,全球科技龙头快速加入大模型的开发,拉动了光模块和AI服务器的需求。人工智能板块出现了明显上涨行情。机器人产业市场空间巨大,和去年相比,产业也取得明显进步。板块也迎来了主题行情。从上半年行情表现看,传统经济相关的板块表现较差,代表未来技术方向的板块表现较好。本基金上半年处于建仓期,整体采取了较为均衡策略,在AI、机器人等板块获得了较好的回报,但是港股、医药、军工等板块出现了亏损。