#2024我想这么投#2024龙年投资更要“灵活有计”。近些年,家庭资产的全球多元化配置逐渐被越来越多的人所了解,港股、美股等标的愈发为人所知。从长周期视角来看,权益类资产虽然是资产配置收益的重要来源之一,但由于其高波动属性,导致投资很难保证每年都能够达到收益目标。
所以,合理的资产配置是长期投资的核心。要想在权益资产投资中获得更加舒适的投资体验,避免恐慌和非理性操作,建立多资产、多元化的投资组合尤为必要。多元资产、跨区域资产之间的低相关性、甚至是负相关性,使得我们可以在A股市场缺乏整体机会的时候,进一步拓宽投资组合的收益来源,从而帮助降低组合的波动和回撤,获得更加良好的投资体验。
去年以来,随着美国通胀回落,暂停加息也有望在今年降息,高成长科技板块表现出了更好的成长弹性。AI(人工智能)技术不断迭代升级,越来越多的行业和社会生活开始依赖最新技术,市场需求也不断推动着科技公司的业务增长。
与此同时,资本市场对科技股的投资需求与日增长,今年以来以纳斯达克100指数为代表的科技指数表现强势,该指数成份股汇聚了全球具影响力的科技龙头公司。随着未来科技不断创新迭代,新技术的研发升级,纳斯达克100指数作为美国科技领域的代表,具备长周期的配置投资价值。
一方面,科技行业龙头仍有望凭借着资金和技术优势实现“强者恒强”。另一方面,在未来持续的技术突破上,这些企业亦具备先发优势进而长期稳定控制市场份额。不过,今年以来纳斯达克100指数经过了前期上涨,目前的估值已经不低。但从长期投资价值来看,未来科技产业链长期向上的斜率预计仍将呈现爆发式增长,与技术增长速度相匹配的指数,依然要看纳斯达克100指数。
一、全球科技牛股的摇篮—— 纳斯达克100指数
作为美国市场代表性市场指数之一,纳斯达克指数又被称作“美国科技指数”的代表,以纳斯达克指数为基础并加以精华提炼,以此便诞生了纳斯达克100指数。
纳斯达克100指数选取的是在纳斯达克交易所上市的100家非金融公司作为成分股(大多为市值较大的高科技成长股),在市值加权的基础上按相应的指数编制规则计算出来的、反映纳斯达克整体市场或者美国高科技走势的指数。
回顾近10年来,美股各指数业绩表现来看,纳斯达克100指数的长期表现出色。万得数据显示,纳斯达克100指数近10年累计收益率达到404.3%,自1985年2月1日基日以来的收益率达到12180.99%,年化收益率达到17.2%,这一收益率也是一个可以长期打败大多数市场指数的表现。(数据来源:wind)
二、纳斯达克100指数近10年跑赢美股三大指数!
回顾纳斯达克100指数历年涨跌幅情况,纳斯达克100指数在过往10个完整会计年度中,有8个年度都取得了正收益,展现出了较好的超额收益。2022年,由于美联储密集加息,纳斯达克100的回调也高达32.97%,但随着美联储加息进入尾声,纳斯达克100指数的反弹速度有目共睹。
在行业分类上,很多科技代表公司被划分为消费行业或生物技术行业,但实际上皆属于科技行业的龙头公司,如特斯拉、亚马逊等公司。如果将这些公司的权重进行累加,那么指数中的科技权重远在此之上。
三、布局全球科技龙头的未来成长
2023年以来,由ChatGPT引领的人工智能热潮席卷全球,美国Al主线领涨股市。其中,纳斯达克100指数作为高科技企业的代表,权重股所涵盖的科技龙头成为此次科技行情的主推者,其中权重股包括苹果、微软、谷歌、亚马逊和英伟达等龙头企业。
纳斯达克100指数前10大成分股
随着未来科技不断创新迭代,新技术的研发升级,纳斯达克100指数作为美国科技领域的代表,具备长周期的配置投资价值。
一方面,科技行业龙头仍有望凭借着资金和技术优势实现“强者恒强”。另一方面,在未来持续的技术突破上,这些企业亦具备先发优势进而长期稳定控制市场份额。
不过,今年以来纳斯达克100指数经过了前期上涨,目前的估值已经不低。但从长期投资价值来看,未来科技产业链长期向上的斜率预计仍将呈现爆发式增长,与技术增长速度相匹配的指数,依然要看纳斯达克100指数。
四、现在是否是关注的好时机?
长期来看,汇集高科技龙头企业的纳斯达克100指数,盈利成长性强,弹性高,长期收益显著。
1、纳斯达克100权重最大的三个行业,涵盖人工智能、自动化、5G、云计算等未来有较好发展前景的热门领域。
2、指数汇集全球科技龙头企业,这些公司或掌握核心科技和持续创新能力,或在平台经济中已占据有利竞争地位,长期盈利能力强。
3、信息技术迭代进程中,2010年以来纳斯达克100指数超额收益十分显著。
当前,美国经济仍旧表现出较强韧性,未来随着通胀压力的逐渐消逝,过往对利率敏感的科技板块或有望表现出更强的成长弹性。
从美国经济基本面来看,虽然美国未来经济仍存不确定性风险,但整体韧性较强,宏观流动性环境边际向好,更加有利于科技成长股的表现。
未来,科技股将受益于稳健的基本面以及对AI科技提高生产力的预期加持,以纳斯达克100指数为代表的科技股仍有望保持持续高增长,中长期投资价值突出。
从基金投资的角度来说,如果不想花太多时间在个别资产上,且看好纳斯达克100未来的投资成长机会,那么可以关注以跟踪纳斯达克100指数为目标的指数基金。感兴趣的不妨关注紧密跟踪纳斯达克100指数的基金产品——博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币,一键布局海外优质科技股。
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当然,去年以来美股涨幅也是不低了,于我们普通投资者而言,定投则成了布局美股最合适的策略之一!通过定投的方式淡化择时,同时分散投资组合的风险,相比一次性买入来说确实是更优的选择!@博时基金