#我的五一踏青观察#随着国内旅游市场的逐步回暖,各大旅游景区的经营状况也呈现出整体性的复苏态势,清明旅游数据已经验证。五一小长假临近,各地将推出多元化的刺激消费举措和营销方案,有望涌现一批爆款旅游地,利好下沉市场旅游资源充分释放,“五一”假期出游热度延续高景气,助推当地经济发展。
去年五一,各地旅游人山人海,旅游人次、旅游消费金额达到较高峰值。今年五一,旅游热情实现高位基础上的平稳增长。携程数据显示,境内酒店、机票搜索热度同比去年略有增长,出境机票搜索热度同比大幅增长56%。五一旅游热度在去年高位基础上稳中有增,出境游、入境游订单增长明显。
携程数据显示,五一假期县域市场酒店预订订单同比增长68%、景区门票订单同比增长151%,增速高于全国大盘。五一假期,四线及以下城市旅游预订订单同比增长140%,四线及以下城市,县域(县城及县级市)旅游市场增长明显带来新增量,同样跑赢全国大盘,且增幅明显高于一二线城市。
今年五一黄金周休息5天,比起往年3天的小长假多了2天,而且经济复苏的态势下,出行旅游的人数明显增多,消费红利的进一步提现,将会带来实际经济的提升,在旅游类的上市公司中更是提现得淋漓尽致。五一中长线旅游快速增长,游客出游距离和出游天数都有显著增长,叠加休闲悦己消费兴起,旅游市场保持高景气。尤其在消费市场整体渐进式复苏的背景下,出行链有望保持相对占优,出行产业链相关标的有望整体受益。
骑牛看熊认为五一旅游板块这4个细分赛道机会更大:
1.娱乐业
关注演唱会等体验式消费的拉动效应,“五一”期间太原因任贤齐、薛之谦两场演唱会,带动五一假期酒店订单同比增长105%,其中外地游客占比达90%。旅游往往可以带动当地的经济,这一点是显而易见的。不管是现在的“尔滨”之行,还是之前的海南三亚、西安等等地区的旅游,都是给当地消费带来巨大的营收增长,也给当地的消费GDP迎来助力。
2.酒店餐饮。五一假期县域市场酒店预订订单同比增长68%,增速高于全国整体数据。2024年五一假期的热门城市酒店预订量同比增长三成,酒店平均支付价格降低二成,小众旅游目的地平均支付价格低于高知名度热门旅游目的地。以量补价高基数下平稳增长,下沉市场表现优于总体。
3.景区。天气转暖带动出行需求提升,建议关注出行相关景区板块天目湖、宋城演艺,酒店板块首旅酒店、锦江酒店。峨眉山、黄山、长白山等名山大川旅游表现火热,西安、北京、甘肃等等景点更是一票难求。景区具备性价比优势,且项目稳步推进,基本面良好的优质自然景区有望保持高景气,而且价格弹性大,业务复制性强、外延性广的人工景区有望中长期受益。
4.出境游。五一假期出境游有望持续升温,五一假期期间,出入境航线机票预订量超过56 万,比一周前增长约12%。五一假期出境主要国际/地区计划航班量TOP3 国家分别为韩国、日本、泰国,五一期间TOP20出入境往返航线计划航班量同比23 年皆增长,9 条航线计划同比超100%,其中昆明-曼谷、上海-曼谷、青岛-首尔计划同比分别增长307.7%、166.7%、158.1%。根据携程发布的《2024“五一”旅游趋势洞察报告》显示,“五一”上海、厦门出发的国际邮轮已基本售罄,订单GMV 达2019 年同期的1.5倍以上。
西部大开发政策举措的贯彻落实,或有更多政策出台以支持西部旅游资源开发,地方政府或加大相关投入,加速当地旅游产业发展。上市的旅游板块标的,拥有本地核心景区资源,有成熟的运营经验,且治理结构有助于承接资源整合项目,易于进行资本运作。
中国拥有全球五分之一的人口,国内消费能否复苏,将会影响全球的消费供应链。现在只是炒作“冰雪+旅游”概念,之后一定会轮动到景点、旅游、酒店、餐饮、影视、食品饮料、白酒等等板块中,这才是一条完整的大消费行业复苏,所以现在先跟上节奏,之后再来逐一击破,这才是一个投资高手该做的事情,相关的基金产品也值得注意。