2023年上半年,国内经济呈现复苏走势,消费复苏较为强劲,房地产、出口产业链仍然面临较大压力,消费品与工业品价格指数维持在低位。另一方面,通用人工智能取得里程碑式进展,市场对AI(人工智能)技术浪潮的来临充满期待,计算机、传媒、通信等板块表现出色。从统计局数据来看,国内经济增速回暖,上半年全国规模以上工业增加值同比增长3.8%,全国固定资产投资同比增长3.8%,房地产开发投资同比下降7.9%,社会消费品零售总额同比增长8.2%。国内的通胀水平继续回落,6月份居民消费价格指数(CPI)同比持平0%,工业生产者出厂价格指数(PPI)同比下降5.4%。我国货币供应量增速维持在高位,6月末国内广义货币供应量M2同比增长11.3%。宏观经济政策保持积极,央行再次降低贷款市场报价利率(LPR)0.10个百分点,再次降低存款准备金率0.25个百分点。报告期内,上证指数上涨3.65%,沪深300指数下跌0.75%。通信、传媒、计算机、机械设备等人工智能、机器人相关板块涨幅领先;商贸零售、房地产、建筑材料、农林牧渔等传统经济板块跌幅较大。
本基金是跟踪沪深300指数的增强型指数基金,主要采取自下而上的基本面投资策略。报告期内,整体仓位有所降低,结构上增加社会服务、石油石化、电力设备等行业配置,减少银行、传媒、计算机、房地产等板块配置。在行业分布上,食品饮料、互联网等行业超配比例较高,金融、汽车等配置比例相对较低。