广发医疗保健股票A2023年度第二季度报告-报告期内基金投资策略和运作分析
二季度医药板块继续分化。
在龙头公司一季报的驱动下,中药板块迎来持续上涨。中药行业集采政策是近期市场关注的焦点,总体而言,本次中药集采降幅既体现了政策对中药行业的保护,也体现了中药并不能免受集采带来的降价影响。预计中药行业将进入细分领域分化时期。
消费医疗和严肃医疗在经历了短暂的反弹后出现增速下行的迹象,未展示出增长持续超预期的趋势。伴随着当前国内资产价格滞涨,医疗消费的恢复可能仍需时日。
CXO受困于国内早期研发萎缩和海外需求不足,增速放缓。国内低水平高重复的创新药研发阶段已成为过去式,将导致研发服务体量受到影响。受过去一年多时间里医药行业融资数据持续走弱的影响,海外早期研发增速也开始放缓,并在今年传导至国内早期研发相关企业。
当前医药行业总体处在一个基本面偏弱势的阶段。国内外的需求向上拐点尚未出现,技术进步的进程需要时间。上一代的龙头公司核心竞争力尚在,但是需要拓展新的能力才能抵御行业周期的下行。
报告期内,本基金减持部分医疗服务和CXO标的,增持医药公司中估值偏低的国企和中药等。
在龙头公司一季报的驱动下,中药板块迎来持续上涨。中药行业集采政策是近期市场关注的焦点,总体而言,本次中药集采降幅既体现了政策对中药行业的保护,也体现了中药并不能免受集采带来的降价影响。预计中药行业将进入细分领域分化时期。
消费医疗和严肃医疗在经历了短暂的反弹后出现增速下行的迹象,未展示出增长持续超预期的趋势。伴随着当前国内资产价格滞涨,医疗消费的恢复可能仍需时日。
CXO受困于国内早期研发萎缩和海外需求不足,增速放缓。国内低水平高重复的创新药研发阶段已成为过去式,将导致研发服务体量受到影响。受过去一年多时间里医药行业融资数据持续走弱的影响,海外早期研发增速也开始放缓,并在今年传导至国内早期研发相关企业。
当前医药行业总体处在一个基本面偏弱势的阶段。国内外的需求向上拐点尚未出现,技术进步的进程需要时间。上一代的龙头公司核心竞争力尚在,但是需要拓展新的能力才能抵御行业周期的下行。
报告期内,本基金减持部分医疗服务和CXO标的,增持医药公司中估值偏低的国企和中药等。
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发表于 2023-07-25 20:14:57
发布于 江西
1.吴兴武能主动辞职吗？
2.真诚地奉劝大家不要买广发基金的任何产品。太差太差。
3.一只产品可看清一名基金经理，一名经理可看清一家公司。
2.真诚地奉劝大家不要买广发基金的任何产品。太差太差。
3.一只产品可看清一名基金经理，一名经理可看清一家公司。
发表于 2023-07-25 20:14:57
发布于 江西
1.吴兴武能主动辞职吗？
2.真诚地奉劝大家不要买广发基金的任何产品。太差太差。
3.一只产品可看清一名基金经理，一名经理可看清一家公司。
2.真诚地奉劝大家不要买广发基金的任何产品。太差太差。
3.一只产品可看清一名基金经理，一名经理可看清一家公司。
发表于 2023-07-25 23:01:53
发布于 云南
股友71U21E9057 :
1.吴兴武能主动辞职吗？2.真诚地奉劝大家不要买广发基金的任何产品。太差太差。3.一只产品可看清一名基金经理，一名经理可看清一家公司。
是的 3年我亏了一半割了 真是老鼠仓 低卖高买，最后肯定清盘
发表于 2023-07-30 07:57:07
发布于 福建
看到广发医疗健康混几乎清空cxo，可以提个醒，cxo的板块不好去抄底。因为大部分相关基金都是减仓，那就靠游资，会很困难。但底部探出后，会比其高位接盘的公司有机会的多。
医药基金抱团取暖，另一个侧面反映了好公司不多，所以如广发医药拒绝去，愿意把曾经重仓的cxo去置换所谓的好公司。技术上可以理解，它寄希望个股强者恒强，而不会持有弱股不断跳水的可能。
但事与愿违的是，调仓完新进的有回调的要求，而剔除的极可能要反弹，如此这个基就是韭菜操作了。而抄底的角度，找跌多可能企稳的医药个股做反弹，比抄底各医药基金，可能更合适一些
医药基金抱团取暖，另一个侧面反映了好公司不多，所以如广发医药拒绝去，愿意把曾经重仓的cxo去置换所谓的好公司。技术上可以理解，它寄希望个股强者恒强，而不会持有弱股不断跳水的可能。
但事与愿违的是，调仓完新进的有回调的要求，而剔除的极可能要反弹，如此这个基就是韭菜操作了。而抄底的角度，找跌多可能企稳的医药个股做反弹，比抄底各医药基金，可能更合适一些
发表于 2023-07-31 10:22:20
发布于 北京
别了！中药拉高了你接盘了，CXO你扛到企稳了你清仓了，别告诉我说你看不到这些，你看不出来还有公司分析团队呢！你能这么黑也不是你一个人的事，要黑心也是你们广发整体黑心了！
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