2023年一季度国内经济弱复苏,海外经济步入衰退期,全球经济增长呈现明显错位。随着上游原材料价格与能源价格下跌,成本压力减轻,利润分配转向中下游。此外,相对宽松的流动性环境,对股票市场估值修复有较好的支持。整体来看,2023年一季度中证500指数涨8.11%。多重扰动下的震荡行情中,低波动因子显露获取超额收益的能力,同期中证500行业中性低波动指数(简称:500SNLV,代码930782)涨11.92%,跑赢中证500指数3.81%。
本基金跟踪500SNLV指数,该指数的行业权重与中证500保持一致。在各个行业内部,按照波动率进行筛选,共选出波动率最低的150个股票,并按照波动率的倒数进行加权。该指数的风格与中证500趋于一致,相对于中证500指数,体现出了低波动、低估值、高股息率的特征。
投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。