科技板块是市场23年持续重点关注的方向。产业趋势的突破叠加股价的变化会外溢影响市场交易结构。算力端龙头偏稳健,应用端龙头偏弹性。经济复苏同样是市场高度关注的关键变量。往后看,回到正常生活水平下没有问题。第三,宏观上美联储加息预期逐渐到顶,有望推动美债利率下行、美元指数下行,从而带来的一些宏观交易机会。在硅谷事件后,市场预期摆向硬着陆,分歧反而减少,反而可能进入降息周期。基于此,港股(恒生科技、恒生医疗)和半导体具有贝塔性机会。