#提前储备养老，你会选择购买养老目标基金吗？# 过好“第二人生”，就要选择上投摩根！
赵咏华在《最浪漫的事》里唱，“我能想到最浪漫的事，就是和你一起慢慢变老”，歌词描绘的画面令人神往，然而实际上，养老是一件需要提早规划的事情。
随着从业时间拉长、可支配收入增加，30+人群进入了财富新阶段。但是别高兴的太早，30岁开始，人生面临的考验也越来越多，我们不仅要为父母养老，自己的养老问题也得提前规划。想和爱的人一起慢慢变老，30岁你就得早做准备！
01 三十而立----越早开始，越是从容
在当下人口动态的变化过程当中，个人养老金与每个人都息息相关，只有提前做好规划和准备，我们才能过上想要的高质量退休生活。“因为未来存在较多不确定性，很多风险落在了个人身上，所以现在就要开始规划，未来才能多一份养老储备。”
那么退休之后需要一个什么样的收入水平，能够保证基本生活水平不变？我认为可以参考养老金替代率，这个指标是指退休时的养老金与退休前工资收入水平之间的比率，比如70%的替代率，也就是现在工资收入为100块钱，要想保持生活水平不变，退休后就需要70块钱的收入。结合国际经验，养老金替代率警戒线在40%-50%区间，而我国的替代率水平约为43%，这就意味着剩下的20、30块钱的收入来源应该来自于自己个人养老金的投资，也是为什么我们说养老要提前开始规划。
巴菲特有著名的“滚雪球”理论，他说，复利就像从山上滚雪球，刚开始时，雪球很小，但是只要你找到又长又湿的雪道，最后雪球会变得很大很大。
一组数据可以说明问题。假设我们有20年的时间来筹备养老金，目标金额是67万元，理论年化收益10.54%。如果小明从30岁开始投资，每年只需要投入1万元；如果晚了5年，从35岁开始投资，那么每年需要投入1.8万元；如果40岁开始投资，那么小明每年需要投入3.7万元。
这组数据论证了“时间就是金钱”，晚一步开始投资，必须多花费几倍的精力才能达到相同的效果。
02 为了让你“安心养老”，国家操碎了心。
2022年4月，国务院办公厅发布了《关于推动个人养老金发展的意见》。“意见”表示，要推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能，协调发展其他个人商业养老金融业务，健全多层次、多支柱的养老保险体系。
11月，人社部发布《关于公布个人养老金先行城市（地区）的通知》，北京、上海、广州等36个先行城市和地区已经正式启动。符合存缴个人养老金的人可以自愿参加，年缴费上限12000元。存入个人养老金账户的资金可以减免个人所得税，也可以用来购买投资品。
个人养老金涉及的主流城市职业人群，大概在2亿人以上。这2亿人是中国最核心的高收入人群，他们的参与可能会深刻地改变个人养老金制度，包括金融投资市场的很多投资。从前面两份文件的分享，我们可以看出来，个人养老金制度在中国势在必行。
我认为，个人养老金是社保制度化的关键一环，没有个人养老金，社保制度化是不够的。这个制度本质上，是政府让利于民，让大家通过缴纳个人养老金的方式，少纳税。
03 养老基金Y份额----体面养老的“好标的”
要实现体面养老，除了强制储蓄，还需要考虑投资，否则通货膨胀就是紧追在后的老虎。公募基金推出的养老基金就是提供给我们的选项，具体又可以分为养老目标风险基金与养老目标日期基金。
目标风险策略是根据特定风险偏好划分赛道，设定权益、非权益类资产基准配置比例，或界定组合风险。
目标日期策略则是以投资人的退休年份为目标日期，随着退休年份临近，逐步降低权益资产配置比例，增加非权益比例，以资产配置的调整帮助投资人跨越周期波动。例如，工银养老2035（FOF），退休日期在2035年左右的70-75后人群，基金会随着退休日期的接近，对权益类资产的配置权重逐渐下降，不再需要投资者自主决策与调整。
整体来说，以养老目标日期基金作为养老金融方式有三点优势：
（1）养老目标基金针对不同风险等级的客群提供了全系列的产品，其中部分含权益资产较高的产品，是针对年轻人积累养老金而设计的，让他们可以尽早开始规划，通过时间复利来争取收益，这是设计养老目标基金的初衷。
（2）投资的方式上，养老金投资往往不是一笔钱投进去，而是逐笔投入的，类似于我们常说的定投。年轻人可能初始时投入的金额比较小，但抵抗风险的能力较大。但随着时间推移，账户积累起了一大笔资金，同时忍受风险的能力下降。比如，若明年要退休，养老账户是无法忍受50%亏损的，这时就必须做稳健型投资。因此，养老金投资的风险属性，是随着退休时间的临近而不断下降的。
（3）他能借力专业机构，交由专业基金经理进行资产配置，投资者自身不再需要时刻关注申赎时点，更为省心省力。
以上投锦程养老基金为例，上投摩根在2018年就开始布局FOF基金，公司系统化、专业化的大类资产配置，是养老目标基金成功的关键，其中所选择的投资方向，也直接决定了后期投资收益。
上投锦程养老基金的基金经理杜习杰有着14年的投研经验，目前管理上投摩根锦程系列三只风险各异的养老FOF基金，其中上投摩根锦程均衡养老目标三年持有期混合型FOF是其代表作，截至2022年7月末，该基金自2019年9月成立以来的收益率达到了24.78%,，远超同期业绩比较基准和沪深300等指数，成立以来年化收益7.91%。
除此之外，为了配合《个人养老金实施办法》，各大公募基金的养老目标FOF基金相继增加Y类基金份额，购买Y份额有什么好处呢？显而易见的优势是——费用优惠！市场上目前存续的Y类份额，管理费和托管费将享有五折的费率优惠，不收取销售服务费。
上投公司的养老基金在费率方面尤其优惠，管理费一年仅为0.3%，托管费仅为0.1%，相当于费率打五折。对于30岁开始筹谋养老的年轻人来说，养老金理财是长期理财，哪怕每年只省1%，累积起来也是可观的优惠。Y份额的加入，让养老基金在养老层面上相对于其他基金更具优势了。
《最浪漫的事》里“我能想到最浪漫的事，就是和你一起慢慢变老”唱得好！或许，我们无法对抗时间，终有一天会老去，但如何老去的选择权却在我们手中，不如现在就行动起来，一起为优雅、体面的“第二人生”努力吧！
