电子行业周报：中国厂商在中小尺寸OLED领域份额持续提升!

2024年04月07日 华安证券 陈耀波,李美贤,刘志来　

　　智能手机应用处理器（AP-SOC）出货量在经历了2年的大幅下滑之后，有望在2024年同比反弹增长9%

　　3nm制程2024年营收预计同比增长318%，5/4nm制程2024年营收预计同比增长3%。随着智能手机原始设备制造商将其更多产品组合转向入门级5G.5/4纳米将成为支持先进节点增长的另一个长期节点，这要归功于新兴市场的增长、消费者意识的提高，以及随着网络覆盖范围的扩大对5G功能需求的增加。2nm工艺技术目前依然存在诸多不确定因素，革果公司在2026年推出的iPhone系列中会率先装备2nm芯片。（CounterpointResearch）

　　2023年全球智能手表销量下滑4%，今年将重回增长

　　Techlnsights公布报告显示，2023年全球智能手表市场出现了有更以来首次年度销量下滑，出货量相比2022年下降4%，但预计今年将重回增长。Techlnsights预计2024年全球智能手表销量将达到9100万台，同比增长5%；2025年增长率将进一步上升至近8%，到2026年将保持在7%以上，然后在预测期结束时放缓。2023-2029年的全球智能手表市场复合年均增长率为5%。（Techlnsights）

　　三星计划2025年后在业界率先进入3DDRAM内存时代

　　三星电子在行业会议Memcon2024上表示计划于2025年后在业界率先进入3DDRAM内存时代。DRAM内存行业将于本十年后期将线宽压缩至10nm以下。而在如此精细的尺度下，现有设计方案难以进一步扩展，业界因此正在探索包括3DDRAM在内的多种创新型内存设计。3DDRAM市场有望于2028年达到1000亿美元（当前约7240亿元人民币）。为了同其他主要内存制造商竞争，三星已于今年初在美国硅谷开设了一家新的3DDRAM研发实验室。（SemiconductorEngineering）

　　三星显示中小尺寸AMOLED面板出货份额失守50%中国厂商起

　　三星显示2022年在这一市场的份额为56%，2023年降至43%，但依旧保持世界领先地位，出货量3.57亿片；京东方（BOE）排名第二，份额从2022年的12%升至15%；LG显示（LGDisplay）排名第三，份额从11%下降至10%：排名第四的维信诺实现增长，份额从6%增至9%：天马同样从2022年的4%增长至8%，位居第五。（Omdia）

　　今年MiniLED电视出货量将首次超越OLED电视

　　根据报告数据，2023年OLED电视出货量同比下降20.6%，共计548万台：而MiniLED电视则录得24.7%增长，实现425万台出货量。而在今年，虽然OLED电视出货量将恢复增长，出货量达640万台：但MiniLED电视的出货量将进一步提升至680万台，首次超越OLED电视。（TheElec、洛图科技）

　　今年2024年，纯晶圆代工业将增长16%：2023年Q4台积电占据晶圆代工行业61%市场份额

　　研究机构Omdia发布报告称，全球半导体供应链在最近几个季度进行了战略性库存调整，预计2024年全行业产值将达到6000亿美元。企业越来越多地利用人工智能（AI），推动整个供应链需求增长，预计半导体行业将迎来充满希望的发展轨迹。2023年全球半导体行业经历调整，原因包括宏观经济不利以及库存调整。Omdia预测，2024年全球纯晶圆代工行业收入将增长16.4%。（0mdia）

　　2023年第四季度，台积电仍是晶圆代工行业的领导者，占据61%的市场份额。该公司2023年第四季度的收入好于预期，相比第三季度59%的份额有显著增长。受英伟达（NVIDIA）人工智能GPU需求强劲的推动，台积电的5nm产能利用率达到满负荷。与此同时，苹果公司的iPhone15继续推动领先的3nm工艺的增长。在这双重催化下，7纳米以下的营收占台积电本季度总营收的近70%，彰显了该公司的技术竞争力。（Counterpoint）

　　建议关注

　　AI手机方面建议关注：立讯精密、卓胜微、唯捷创芯、艾为电子、统联精密、韦尔股份、思特威、京东方、维信诺等。

　　AIPC方面建议关注：华勤技术、春秋电子、联想集团等。

　　存储行业方面建议关注：澜起科技、聚辰股份、普再股份等。

　　半导体设备和零部件领域建议关注：中微公司、盛美上海、中科飞测、正帆科技等。

　　面板设备领域建议关注：精智达、精测电子、华兴源创等。

　　AR/VR产业链建议关注：立讯精密、兆威机电、杰普特等。

　　风险提示

　　需求不及预期，技术送代不及预期