2024年一季度,市场经历V型超跌反弹,整体一季度,沪深300上涨3.10%,中证500下跌2.64%,中证1000下跌7.58%,上证指数上涨2.23%,创业板指下跌3.87%,恒生指数下跌2.97%。从行业来看,高股息类板块表现较好,石油石化、家电、银行、煤炭、有色,分别上涨了12.05%、10.79%、10.78%、10.23%、9.46%,医药、电子、房地产、计算机、基础化工表现较差,分别下跌11.85%、10.18%、9.34%、8.79%、7.89%。
随着2024年一季度经济数据的发布,可以看出随着宏观政策发力,经济运行恢复稳定,加上春节的假日集中消费效应,经济增速稳中有升。
3月两会胜利闭幕,国务院总理李强在政府工作报告中指出,2024年发展主要预期目标是国内生产总值(GDP)增长5%左右。和去年相比,这个目标略有下调。考虑到去年经济增速目标实现有着前年的低基数效应,今年5%的增速目标更为扎实,相信今年无论是普通居民还是资本市场,对于经济增速的切身感受都会好于去年。最高决策层继续提出中国经济未来要牢牢把握高质量发展,发展新质生产力。可以预见这是未来中国经济增长非常值得关注的领域。
国际市场方面,美联储继续保持现有基准利率不变,预计降息周期的正式开启还有待时日。
本基金在资产配置中以新质生产力为核心,围绕科技和制造板块进行配置,选择科技和制造产业中例如通信、汽车、机械等行业内具有优势地位的龙头公司进行配置。此外考虑经济逐步平稳和面临长期转型的要求,本基金也增配了部分消费行业公司和部分股息率较高的公司。
展望未来,我们将继续坚持上述思路,寻找相关行业增长领先、估值合理的行业公司进行配置。秉持勤勉尽责,努力为持有人争取有竞争力的回报。