小伙伴们，不知道你们是否注意到了一个有趣的现象：尽管银行存款利率持续走低，但人们对存款的热情似乎并未减退。根据央行的数据，从2020年初到2024年1月，中国住户存款累计增加了58.24万亿元，这个数字相当于2009年至2019年11年间新增存款的总和。这种现象甚至催生了所谓的“特种兵式存钱”，即为了追求更高的存款利率，一些人不惜从一个城市转移到另一个城市进行存款。然而，随着定期存款利率的连续下调，高利率的时代已经成为过去。自2022年9月以来，全国主要商业银行已经三次调整存款利率，目前一年期存款利率仅为1.45%，而3年和5年期的中长期存款利率也仅有1.95%和2%。

在这样的背景下，我开始探索其他投资渠道，以期获得更高的收益。在低利率环境下，我意识到股票市场的波动性较大，对于像我这样风险偏好较低的投资者来说，债券型基金可能是一个更好的选择。过去20年，中证全债指数屡创新高，实现了4.48%的年化收益率，而年化波动率和区间最大回撤分别为1.70%和-4.28%。这表明，债券类资产在保持一定稳健性的同时，也能获得可观的回报，对风险偏好较低的资金具有较大的吸引力。特别是在2023年以来，尽管权益市场波动不断，但债券市场却呈现出暖意。中证全债指数在2023年的年度涨幅达到了5.23%，且今年以来持续创历史新高，累计上涨超过2%。这进一步增强了我对债券型基金的信心。

在众多债券型基金中，我特别关注了东方基金旗下的——东方恒瑞短债债券（A:010565，C:010567）。作为短债基金产品，该基金主要投资的短期债券，是指剩余期限不超过397天（含）的债券资产；不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券，所以基金净值走势较为平稳，波动较小。基金的业绩回报也还不错，基金自2020年12月16日成立以来运作平稳，累计收益率达9.82%，年化收益率高达+2.82%，真是满满的正能量！而近三年最大回撤仅为-0.65%，对我来说，这款产品是一款流动性接近于现金资产，而收益却高于货币基金的优质短债投资工具，它是可以作为我们资产组合的压舱石和稳定器的！对了！该基金的管理费+托管费合计仅0.38%/年，费用水平与货币市场基金平均费率水平基本保持一致，应该算是最大限度的让利投资者。

不过，一只债券基金，最重要的不是收益率多高，毕竟我们是要把它当做银行存款的替代品嘛，所以基金经理对于风险的控制就显得非常重要。这只基金的基金经理是郑雪莹，她具有8年证券基金从业经验，3年公募基金投资管理经验，郑雪莹经理具备开阔的全球研究视野，擅长信用风险识别与管理，兼顾把握波段交易机会。当然，相比股票投资，固收整体上是一个更依赖系统、体系和团队的业务线，一个人的“盘感”往往很难持续地支撑团队的前进。因此，作为基金经理，同样也需要在依托基金公司的整体投研实力。而东方基金早已打造了一支高度稳定、专业敬业的固定收益团队，核心投资团队平均从业年限超过十年，实战经验丰富，业务资源广泛。

而且从资产配置的角度来说，配置东方恒瑞短债基金还可以起到分散风险的作用。在当前的市场环境下，多元化的投资组合是降低风险的有效策略。通过将资金分散投资于不同类型的资产，可以减少单一资产波动对整体投资组合的影响。东方恒瑞短债基金作为一种固定收益类投资产品，可以作为投资组合中的稳定器，帮助我在追求更高收益的同时，保持资产的安全性和流动性。

最后，我想说的是，存款利率“1时代”也不全然是坏消息，它其实促使我们去思考投资理财还有些啥其他选择，为我们提供了一个开始重新思考资产配置的契机。在这个过程中，我们不仅可以发现更多适合自己的投资产品，还可以通过学习和实践，提升自己的财商和投资能力。所以，让我们拥抱变化，积极适应新时代的投资环境，为自己的财富增长开辟新的道路。