#过了腊八就是年# 去年收益不出意料负了8%，不过我相信我选择的资产都有其价值。在这个市场已经摸爬滚打十几年了，从最开始的技术面，到现在的基本面、市场面，学的可谓是颇多，但能真正有用的感觉很少，越来越感觉投资是一门人性的学问，也应了'人性不变，故事永恒'的道理。对于未来，我的看法是，老鹰家很快要降息了，而兔子放的水最终也会在资产价格上进行体现，楼市涨不动了，物价影响稳定，那还剩下什么呢。
2024年我计划配置AI终端设备和应用相关基金。AI的时代浪潮行至今日，商业化落地变得愈加重要，如何让普罗大众感受到AI，让AI融入生活之中，也是产业的主要命题。无论是互联网还是5G，每一轮科技创新都需要全新的终端革命，并带来全新的交互方式。因此，终端消费电子明年可能会呈现出大量的创新机会：XR、AIPC、AI手机、AI可穿戴设备等，而这当中也会催生出相关的投资机会，如整机与零部件制造，以及国产厂商跟进产业趋势下推动的芯片设计产业等。智能硬件的升级为应用和内容也会带来绝佳的土壤，一旦新品类的渗透率突破奇点，将有机会看到应用与内容生态的变革，新的形式也可能会涌现，届时传媒与软件应用等板块也可能会有不错的机会。除了AI推动的智能硬件落地，生成式AI的创意类工具也有望率先跑通商业飞轮，赋能各类文化创意产业，尤其是下沉式、轻量级的“”型文娱赛道，如小游戏、微短剧等，进一步扩大文化消费人群。小游戏和微短剧目前正处于市场扩张阶段，内容供给数量的增长较快、内容题材和类型日益丰富、通过轻量化的模式覆盖差异化用户，为文化内容产业带来更多的潜在用户增量，也给行业带来了更多商业化增长的可能。头部游戏公司和影视公司开始加码小游戏和微短剧赛道，依靠“正规军”强大的制作和发行实力将会显著提升小游戏和微短剧的产品质量和传播力度，催动行业向精品化的方向发展。@交银施罗德基金