大家好，我是代瑞亮。

       两个数据给大家再展示一下。一个是我们华夏产业升级仍然是机构占比非常高的一只基金，另一个是我们华夏产业升级我本人持有的份额仍然大于100万份，我依然在坚定持有。（截图和数据来自华夏产业升级2023中报）

       上周五大盘跌破3000点，所有行业皆下跌。历史上军工行业的数次急跌，多是需求端不确定性短期大幅提高，导致市场信心迅速受挫，从而出现一定程度上系统性、恐慌性的抛弃。然而，尽管需求何时恢复难以准确把握，大概率筑底及磨底阶段也将还有反复，但是本轮需求端的调整和历史上的若干次相比，有一个不可忽视也极其根本的区别：我国发展到当前所处的历程阶段和面临的国际环境，决定了国防军工行业的投入和发展等不得、慢不得。因此我们认为调整剧烈且痛苦，但调整周期将远短于过去。短期看，或需待三季报尘埃落定，担忧和恐慌情绪充分释放；中长期看，我们认为当下依然是“大周期中小周期”。小周期的调整也给了市场时间以及空间，再次从宏观角度重新审视军工行业的特征和变化。

       机会在质疑中孕育，从目前来看军工行业的中长期景气预期仍然存在，在“2027”、“2035”、“本世界中叶”三个核心时间点的明确目标下军工行业的中长期确定性优势明显。静待云消雾散、春暖花开。

       我一直和大家同在。

$华夏产业升级混合A(OTCFUND|005774)$$华夏产业升级混合C(OTCFUND|015059)$

#华夏定投团##代瑞亮定投团#