本报告期,我们着力于在全市场寻找更优的行业机会和个股机会。首先,从自上而下来看,今年是经济逐步复苏的一年,我们认为大消费和顺周期的行业会有业绩和估值修复的机会,医药和化工等行业符合此框架逻辑;其次,从中观全行业景气度来看,景气度在好转,且环比同比都有改善的行业,我们认为计算机行业符合我们的投资逻辑;最后,自下而上来看,我们挖掘了有行业贝塔,且有阿尔法的个股进行组合配置。从行业的配置上来看,我们选择了有政策催化、业绩改善的医药、计算机、通信、电子、化工等行业。后续随着经济逐步修复,我们会逐步跟踪各行业的复苏情况及动态变化情况。
我们本着为持有人利益最大化的原则,以为持有人创造长期而持续的业绩为我们的初衷,一直坚持不懈地努力!