基建建设一直是实现经济社会发展的重要支撑。近期，房地产政策和地方专项债政策频发，有利于基建板块边际改善，行业景气度有望提升。

政策托底力度加大

稳增长之下，一系列刺激政策正式颁发。《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，旨在充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，从需求端努力创造各种新业态。从“认房不认贷”到降低存量房贷利率，为消费者带来直接利好，从销售端扩大消费。

资金支持进一步增加

据国家统计局数据统计，上半年我国广义基建投资同比增长10.15%，增速环比上升0.6个百分点，整体维持较高水平。随着地方专项债发行提速，今年新增专项债券力争在9月底基本发行完毕，用于项目建设的专项债券资金力争在10月底前使用完毕。此外，8月份地方政府新增专项债发行规模明显增加，9月专项债发行量也可能进一步加大，有利于加速推进基建项目实施。除了政策面资金的支持，也不断吸引民间资本的参与，特别是新基建的应用创新。

新基建将成为各地投资的重点

新基建的“新”主要体现在新技术、新平台、新应用上，主要包括5G、人工智能、云计算等。随着数字经济的发展，各省市纷纷公布了规模数万亿元的新基建建设计划。国家统计局数据显示，2023年上半年，新型基础设施建设投资同比增长16.2%，其中，5G、数据中心等信息类新型基础设施投资增长13.1%，工业互联网、智慧交通等融合类新型基础设施投资增长34.1%。预计今年新基建投资或达2.6万亿元至3万亿元，保守估计“十四五”期间新基建累计投资规模将超过23万亿元。当前，我国大力鼓励民营企业发展，其中就把新基建当作拉动产业升级的重要抓手，鼓励民营企业参与数据中心、工业互联网等建设，新基建市场空间巨大。

总的看来，在政策托底下，下半年包括基建和新基建在内的投资将可能成为稳经济大盘的主要动力之一。

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