$中信金属(SH601061)$  

一季度基本是赖的个人财计大秀

存在的疑点有几个

1.联营企业投资收益 只有2800万，去年平均在2.5亿到4亿

结合艾芬豪矿业并没有发布EBITDA，所以合理推测他并没有计算艾芬豪的利润。

但是他居然把艾芬豪因为本身可转债造成的亏损计算进了财报。

相当于艾芬豪对他负影响了两次。

2. 会计准则的变动， 一季度计提4亿，原因是期末价格低于公允价格。然后看了看去年2季度，去年二季度铁矿石下跌10% 铜矿石下跌13% 今年一季度铁矿石下跌20% 铜矿石上涨5% 所以这两次完全具有可比性。所以去年为什么不按照公允价值来做会计原则？

3.套保以外出问题？同样还是问题2，公司套保赚钱体现在公允价格变动收益里。这一拦就是期货做空赚的钱，相比于去年二季度，做空赚钱下降，同时存货增多，说明套保并没有完全覆盖存货，公司在铁矿石上是单边多头。

4.可疑的短期负债和预付款，这意味着一季度公司还要额外采购45亿矿石，对标23年四季度，超额30亿。这三十亿哪怕变动了套保额度，也可能无法完全覆盖，依旧是单边多头

5.流通股变动，流通股东新来了三家纯正的外资，阿联酋、先锋领航和中信里昂。这三个都是通过QFII买的，这是很奇怪的现象。而且这些机构买的时候确实是给董办打过电话。这是一场很神奇的勾兑。

6.一季度报时间，最开始一季度报是4.29发，修改成了4.23。而艾芬豪矿业是4.30号，类比于天齐锂业和SQM 应该要晚于4.30号发才能是一份完整的报告

只能说一季度报没有审计，让一个心怀鬼胎的人秀了一把财计

如果大家可以的话，还是去紫金矿业，等他突破10块钱再来上车。摆明了要筹码。没办法、恶不过别人