$浪潮信息(SZ000977)$  英伟达跌是因为业绩预期不足，为什么不足？其一是因为几乎失去了中国市场；其二是因为之前一家独大，话语权高，想卖多少钱卖多少钱，现在不管美国还是中国，都在搞替代想破掉英伟达一家独大的局面，所以英伟达大跌其实是预料之中的！那面对这种情况怎么办？英伟达只能变通，争取把中国市场拿回来，其实对浪潮反而是好的，拿到好芯片的预期更强了，就像光刻机，业绩不及预期会倒逼他们重新审视中国市场。其实从浪潮被制裁开始的这么多年，都是这样的，英伟达等芯片公司从来没有想过放弃中国市场，都在想着法子的给特供，现在国产芯片慢慢起来了，浪潮可选择性多了，英伟达特供芯片性价比不高，遇冷，正在慢慢失去中国市场，这也是大跌的重要原因之一，下一步英伟达要不降价，要不提质，否则还要继续跌！说那么多，算力的逻辑和确定性没有改变，只是竞争不断加剧，势必会改变一些格局，浪潮最大的优势就是他其实只是使用者，用谁的不是用？当然这也是最大的问题，定价权不高，利润率偏低！